WEMIX Crypto Value(위믹스 가치평가)_FY2022.12

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매수/매도 권유가 아님을 알려드립니다. 가격은 수급에 의해 결정됩니다. 본 가치평가 방법론은 IEO 공모가 산정 및 상장후 적정가치 산출/판단에 유용합니다.

 

안녕하세요. Valuation Veteran Crypto 박입니다. 

오늘은 최근 공시된 위믹스 연결FS(2022.12)를 통해 적정가치를 업데이트 해보겠습니다. 아래의 <더보기>에 적정가치 산출을 위해 필요한 연결FS 자료를 삽입해 놓았습니다. 

위믹스(2022.12)의 연결IS

위믹스(2022.12)의 연결BS

 

위의 자료를 통해 암호화비중(Crypto Weight)을 먼저 산출합니다. 몇 차례 Value 산출을 하다보니, 암호화비중을 먼저 산출해 놓는 것이 작업의 편의를 높이는 것 같아 순서를 조금 바꿨습니다. 이를 통해 산출한 위메이드의 암호화비중은 73%입니다. 

위믹스(2022.12)의 Crypto Weight

이후에는 무형자산의 내역을 지식자본과 非지식자본으로 분류하여 아래와 같이 정리힙니다. 해당 내역은 연결FS의 주석사항에 있으니 참고하세요.

위믹스(2022.12)의 무형자산BV

그리고 연결BS를 통해 자산 내역과 부채BV를 정리하고, 위메이드의 시점별 종가를 확인하여 자본MV(시가총액)를 산출합니다. 저는 연결FS가 2022.12월말 기준이므로 2022년 마지막 날 종가와 2023년 3월말, 그리고 글 작성일 전날(2023.4.12일)의 종가를 통해 3개 일자의 자본MV를 정리했습니다.

위믹스(2022.12)의 연결BS 및 시가총액

위와 같이 수치가 정리되면 하기와 같이 Crypto Value를 산출해 줍니다. 2022.12월말 기준 WEMIX의 개당 적정가치는 426원, 2023.3월말 기준 902원, 2023.4.12일 기준 856원이 산출되는 군요.

위믹스(2022.12)의 Crypto Value

아래에는 동일시점 Coinmarketcap의 WEMIX 종가를 가져왔습니다. 2022.12월말 에는 455원인데, 제가 산출한 426원과 별반 차이가 없네요. 2023.3월말에는 1,877원인데, 제가 산출한 적정가치 902원보다 2배 가량 높은 가격을 형성했습니다. 마지막으로 4월 12일자 종가는 1,487원이었는데, 제가 산출한 가치는 856원보다 높긴 하지만 2배를 넘기지는 않은 상태입니다. 

위믹스(2022.12)의 시점별 주가

위믹스(2022.12)의 시점별 주가2

 

Crypto Value의 전반적인 산출과정을 보고 싶으시다면 아래를 참조해주세요.

 

[방법론] 암호화폐(가상자산) 가치평가 방법론

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